<video id="thdzx"></video>

<output id="thdzx"></output>
<noframes id="thdzx">
<cite id="thdzx"><span id="thdzx"></span></cite>

<address id="thdzx"><listing id="thdzx"><nobr id="thdzx"></nobr></listing></address>

<address id="thdzx"><dfn id="thdzx"></dfn></address>

<pre id="thdzx"><sub id="thdzx"><strike id="thdzx"></strike></sub></pre>
投資理念與方法 > 風險管理

風險管理

在投資實踐過程中,我們深刻的體會到,資產的風險管理是基金組合良好業績的基石,高效的風險控制,需要多層次的風控體系。
組合投資的風險包括系統性風險和非系統性風險兩大類,又細分為政策風險,行業風險,策略風險,上市公司的經營風險等。
我們之所以要做專注于研究的價值投資者,就是因為價值投資在很大程度上可以自下而上規避很多非系統性風險。再通過建立良好的制度和體系,控制好系統性風險,才能在中長期獲得超額收益。
我們從不追求成為短期業績最好的機構,任何策略都不可能在所有時間適合市場,我們追求最好的風險管理能力,從而給客戶帶來長期可期的復合收益率。



風控制度
完備的風控制度與體制——公募基金的風控體系+私募基金的效率
凈值管理系統:基于基金凈值的倉位和個股止損管理機制


三層次風控
1、系統性風險控制——大類資產配置(一級資產配置)
     高風險股票倉位的控制
     對沖工具的運用
2、非系統性風險控制——組合結構性調整(二級資產配置)
     對增速拐點行業和企業的獲利了結
     對高估的局部泡沫公司的組合剔出
3、單體資產風險控制——盡量配置優質資產(個股配置風險控制)

上一個: 研究路徑
下一個: 沒有了